"...luego de 2010, al abandonar los depósitos de Europa los bancos chipriotas, se incrementaron los depósitos de negocios e individuos rusos, y Rusia tiene muchos motivos para usar el dinero como un recurso para comprar control político.
Chipre es un sitio crucial para operaciones de seguridad estadounidenses en el Mediterráneo oriental, y los yacimientos gasíferos frente a la costa chipriota podrían convertirse en una fuente de energía que -después de 2017- reduciría la dependencia europea de la oferta rusa
En una fase anterior de la crisis, Rusia dio a Chipre un crédito de 3000 millones de dólares.
Ahora, sin embargo un nuevo crédito solo serviría para hacer insostenible la carga de deuda pública; lo que se necesita es la compra de todos o de algunos de los bancos chipriotas problemáticos.
Luego de una crisis que se ha visto intensificada por la retórica del conflicto de clase, Rusia podría aumentar su control de modo más significativo y a un precio más bajo..."
Harold_James, La Nación de ayer.-
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lunes, 1 de abril de 2013
sábado, 30 de marzo de 2013
LO QUE DEJA A LA VISTA LA CRISIS BANCARIA CHIPRIOTA
"...La principal preocupación se deduce de “The Banker’s New Clothes”, el libro de Anat Admati de Stanford y Martin Hellwig del Max Planck Institut. Los bancos tienen tan poca capacidad de absorber pérdidas que están permanentemente al borde del desastre.
El caso de Chipre es un ejemplo extremo: sólo 2.700 millones de euros en bonos no asegurados protegían 68.000 millones de euros en depósitos. Fuera correcto o no, el resto se presumía intocable. Esta estructura deja a Chipre en un dilema terrible: o rescata todas las instituciones, validando así el más riesgoso modelo de negocios y poniendo en peligro la solvencia de los gobiernos, o se niega a rescatarlos y se arriesga a causar una depresión en el país y pánico en el exterior, en particular dentro de la eurozona.
La zona euro debe reforzar mucho más el sector elevando fuertemente el capital propio, o consolidando la capacidad fiscal y ajustando la regulación, de manera que quede asegurada la adecuada supervisión y apoyo fiscal de la eurozona.
Lo que asusta no es que la diminuta Chipre se haya metido en problemas, sino que sea fuente de mayores peligros. La actividad bancaria es peligrosa en todas partes, pero aún amenaza la supervivencia de la eurozona. Esto debe cambiar, y muy pronto."
MARTÍN WOLF, EL CRONISTA COMERCIAL DEL 24 DE MARZO.-
El caso de Chipre es un ejemplo extremo: sólo 2.700 millones de euros en bonos no asegurados protegían 68.000 millones de euros en depósitos. Fuera correcto o no, el resto se presumía intocable. Esta estructura deja a Chipre en un dilema terrible: o rescata todas las instituciones, validando así el más riesgoso modelo de negocios y poniendo en peligro la solvencia de los gobiernos, o se niega a rescatarlos y se arriesga a causar una depresión en el país y pánico en el exterior, en particular dentro de la eurozona.
La zona euro debe reforzar mucho más el sector elevando fuertemente el capital propio, o consolidando la capacidad fiscal y ajustando la regulación, de manera que quede asegurada la adecuada supervisión y apoyo fiscal de la eurozona.
Lo que asusta no es que la diminuta Chipre se haya metido en problemas, sino que sea fuente de mayores peligros. La actividad bancaria es peligrosa en todas partes, pero aún amenaza la supervivencia de la eurozona. Esto debe cambiar, y muy pronto."
MARTÍN WOLF, EL CRONISTA COMERCIAL DEL 24 DE MARZO.-
miércoles, 27 de marzo de 2013
LAS CAUSAS DE LA DEBACLE CHIPRIOTA
"La crisis conjugó factores nacionales y europeos.
Se debió a la elefantiasis de la banca local (entre cinco y siete veces el PBI de la isla), crecida al compás del boom de las remuneraciones y la competencia fiscal desleal; el juego sucio de los semiparaísos fiscales; el impacto de la malhadada quita griega (que al depreciar los bonos helénicos desvalorizó los balances de los bancos chipriotas, repletos de aquéllos), y a una gestión infernal, basada en la teoría del escarmiento sin límites al país enfermo
(Y a) su elite cómplice del lavado de dinero ruso-, responsable de, al menos, la mitad del entuerto."
XAVIER VIDAL-FOLCH, EL PAÍS, EN LA NACIÓN DE HOY.-
Se debió a la elefantiasis de la banca local (entre cinco y siete veces el PBI de la isla), crecida al compás del boom de las remuneraciones y la competencia fiscal desleal; el juego sucio de los semiparaísos fiscales; el impacto de la malhadada quita griega (que al depreciar los bonos helénicos desvalorizó los balances de los bancos chipriotas, repletos de aquéllos), y a una gestión infernal, basada en la teoría del escarmiento sin límites al país enfermo
(Y a) su elite cómplice del lavado de dinero ruso-, responsable de, al menos, la mitad del entuerto."
XAVIER VIDAL-FOLCH, EL PAÍS, EN LA NACIÓN DE HOY.-
lunes, 25 de marzo de 2013
PLAN DE LA UE PARA CHIPRE
El plan de ayuda a Chipre, acordado la noche del domingo al lunes en
Bruselas, conllevará una fuerte reducción del peso del sector bancario
en la economía de la isla. Estos son sus principales
apartados:
Una ayuda de hasta 10.000 millones de euros será proporcionada por el Mecanismo Europeo de Estabilidad, pero incluirá una aportación del Fondo Monetario Internacional aún por definir.
A cambio, las autoridades chipriotas firmarán las próximas semanas con la troika (UE, Banco Central Europeo y FMI) un protocolo de acuerdo que prevé reformas estructurales, privatizaciones y una subida del impuesto de sociedades que pasará del 10 al 12,5%. Entre los esfuerzos exigidos a Chipre también figura la lucha contra el blanqueo de dinero en función de los resultados de una auditoría inminente.
El importe de esta ayuda se calculó para "permitir que la deuda de Chipre siga siendo sostenible", explica el Eurogrupo, alrededor del 100% del PIB de aquí a 2020. El país debería poder empezar a financiarse de nuevo en los mercados en tres años, precisó el ministro francés de Finanzas, Pierre Moscovici.
El segundo banco del país, Laiki Bank (Popular Bank en inglés), será llevado a la quiebra de manera ordenada. Se escindirá entre un banco malo, entidad residual destinada a desaparecer progresivamente, un banco bueno, donde se reagruparán los depósitos inferiores a 100.000 euros, que cuentan con una garantía pública en la Unión Europea.
La medida tiene por objeto reducir de forma considerable la talla del sector bancario chipriota, considerado sobredimensionado en relación con la economía de la isla ya que representa unas ocho veces su PIB.
El primer banco del país, Bank of Cyprus, tomará más adelante los depósitos garantizados del Laiki Bank y también sus deudas con el Banco Central Europeo, que ascienden a 9.000 millones de euros.
Los depositarios no asegurados del Bank of Cyprus también podrán registrar pérdidas y su importe todavía no ha sido evaluado. Serán calculados en función de los objetivos de recapitalización del banco, previsto mediante conversión de los depósitos no asegurados en participaciones. El objetivo es llegar a una ratio de fondos propios del 9%. Entre tanto, estos depósitos serán congelados.
El BCE seguirá aportando liquidez al Bank of Cyprus.
Las autoridades chipriotas aplicarán una restricción de movimientos de capitales para evitar su fuga, sobre todo los extranjeros. Se trata sobre todo de capitales rusos y británicos, que estaban colocados a intereses muy atractivos en los bancos chipriotas.
Las autoridades chipriotas deben seguir discutiendo con Rusia acerca de un préstamo de 2.500 millones de euros concedido en 2011 y que debe llegar a término en 2016.
Una ayuda de hasta 10.000 millones de euros será proporcionada por el Mecanismo Europeo de Estabilidad, pero incluirá una aportación del Fondo Monetario Internacional aún por definir.
A cambio, las autoridades chipriotas firmarán las próximas semanas con la troika (UE, Banco Central Europeo y FMI) un protocolo de acuerdo que prevé reformas estructurales, privatizaciones y una subida del impuesto de sociedades que pasará del 10 al 12,5%. Entre los esfuerzos exigidos a Chipre también figura la lucha contra el blanqueo de dinero en función de los resultados de una auditoría inminente.
El importe de esta ayuda se calculó para "permitir que la deuda de Chipre siga siendo sostenible", explica el Eurogrupo, alrededor del 100% del PIB de aquí a 2020. El país debería poder empezar a financiarse de nuevo en los mercados en tres años, precisó el ministro francés de Finanzas, Pierre Moscovici.
El segundo banco del país, Laiki Bank (Popular Bank en inglés), será llevado a la quiebra de manera ordenada. Se escindirá entre un banco malo, entidad residual destinada a desaparecer progresivamente, un banco bueno, donde se reagruparán los depósitos inferiores a 100.000 euros, que cuentan con una garantía pública en la Unión Europea.
La medida tiene por objeto reducir de forma considerable la talla del sector bancario chipriota, considerado sobredimensionado en relación con la economía de la isla ya que representa unas ocho veces su PIB.
El primer banco del país, Bank of Cyprus, tomará más adelante los depósitos garantizados del Laiki Bank y también sus deudas con el Banco Central Europeo, que ascienden a 9.000 millones de euros.
Los depositarios no asegurados del Bank of Cyprus también podrán registrar pérdidas y su importe todavía no ha sido evaluado. Serán calculados en función de los objetivos de recapitalización del banco, previsto mediante conversión de los depósitos no asegurados en participaciones. El objetivo es llegar a una ratio de fondos propios del 9%. Entre tanto, estos depósitos serán congelados.
El BCE seguirá aportando liquidez al Bank of Cyprus.
Las autoridades chipriotas aplicarán una restricción de movimientos de capitales para evitar su fuga, sobre todo los extranjeros. Se trata sobre todo de capitales rusos y británicos, que estaban colocados a intereses muy atractivos en los bancos chipriotas.
Las autoridades chipriotas deben seguir discutiendo con Rusia acerca de un préstamo de 2.500 millones de euros concedido en 2011 y que debe llegar a término en 2016.
INFOBAE DE HOY, Fuentes: AP - AFP - DPA
CHIPRE, NUEVO CAPITULO DE LA EUROCRISIS
"La crisis bancaria desatada en el país más chico de la zona euro pone en evidencia las dificultades para coordinar políticas dentro de la Unión Europea.
...esta crisis europea (que es cada vez menos financiera y cada vez más de identidad) se comprueba con la poca solidaridad que se demuestra entre los miembros para que nadie tenga que bajarse del barco
Tras el rechazo del Parlamento a aprobar el impuesto a los depósitos (del 6,75% a las colocaciones por encima de 20.000 euros y del 9,9% para los que superen los 100.000 euros), sólo queda buscar un Plan B que evite el colapso del sistema bancario y la salida del euro
...tampoco escapa a los analistas que en esta ocasión, las autoridades europeas no pusieron (al principio) ningún reparo en el proyecto del gobierno chipriota de tasar los depósitos por debajo de los 100.000 euros.
Y esto a pesar de que iba en contra de la garantía otorgada a las colocaciones por debajo de esa suma, lanzada por la zona euro a principios de la crisis financiera para dar tranquilidad a los ahorristas del continente.
¿Una ‘gaffe’ o una muestra de lo que vendrá en el resto de Europa?, podría razonar cualquier depositante que no tenga ganas de perder sus ahorros.
Y que inevitablemente lleva a preguntarse “¿Y dónde está el piloto?” en este nuevo ‘infarto’ de la moneda común"
MARTÍN BURBRIDGE, EL CRONISTA COMERCIAL.-
...esta crisis europea (que es cada vez menos financiera y cada vez más de identidad) se comprueba con la poca solidaridad que se demuestra entre los miembros para que nadie tenga que bajarse del barco
Tras el rechazo del Parlamento a aprobar el impuesto a los depósitos (del 6,75% a las colocaciones por encima de 20.000 euros y del 9,9% para los que superen los 100.000 euros), sólo queda buscar un Plan B que evite el colapso del sistema bancario y la salida del euro
...tampoco escapa a los analistas que en esta ocasión, las autoridades europeas no pusieron (al principio) ningún reparo en el proyecto del gobierno chipriota de tasar los depósitos por debajo de los 100.000 euros.
Y esto a pesar de que iba en contra de la garantía otorgada a las colocaciones por debajo de esa suma, lanzada por la zona euro a principios de la crisis financiera para dar tranquilidad a los ahorristas del continente.
¿Una ‘gaffe’ o una muestra de lo que vendrá en el resto de Europa?, podría razonar cualquier depositante que no tenga ganas de perder sus ahorros.
Y que inevitablemente lleva a preguntarse “¿Y dónde está el piloto?” en este nuevo ‘infarto’ de la moneda común"
MARTÍN BURBRIDGE, EL CRONISTA COMERCIAL.-
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